Business Valuation

2 dagen | Praktijkgerichte workshops | Deskundige docenten | Uitgebreid naslagwerk

Tijdens deze cursus behandelen ervaren specialisten praktische cases en laten ze je kennismaken met de meest gebruikte waarderingsmethoden. Je ontdekt hoe je een juiste prijs voor een bedrijf onderbouwt, wat de relevante fiscale en juridische aspecten zijn, en hoe je due diligence inzet om risico’s te beperken. Bovendien leer je hoe je de bedrijfswaarde kunt gebruiken als leidraad in strategische keuzes en dagelijkse aansturing, zodat je voortdurend werkt aan waardevermeerdering. Met de interactieve workshops pas je de theorie direct toe op realistische scenario’s. Na afloop ben je zelfverzekerder en beter in staat om te onderhandelen over, of te adviseren bij overnames, investeringen of aandelentransacties.

Wat ga je leren?

• Waarderingsmethoden begrijpen en toepassen: Leer de belangrijkste technieken om de waarde van een onderneming vast te stellen.
• Strategische en fiscale aspecten doorgronden: Begrijp welke fiscale voordelen mogelijk zijn en hoe je waardevermeerdering strategisch kunt sturen.
• Due diligence effectief inzetten: Herken en beheers risico’s door gedegen financieel onderzoek.
• Onderhandeling en besluitvorming verbeteren: Gebruik je nieuwe kennis om sterker te onderhandelen en gefundeerde beslissingen te nemen rond koop, verkoop of investeringen.

Wat levert deze cursus je op?

• Sterkere onderhandelingspositie: Je weet hoe je een prijs onderbouwt en hoe je voorkomt dat je te veel betaalt of te weinig ontvangt.
• Meer grip op waardecreatie: Ontdek welke stappen leiden tot een hogere bedrijfswaarde en hoe je deze inzichten integraal kunt gebruiken bij strategische sturing.
• Optimale fiscale en financieringsstructuren: Leer hoe je een fiscaal voordelige route kiest en de financiering van een transactie optimaal inricht.
• Betere adviserende rol: Of je nu eigenaar, financieel manager, adviseur of aandeelhouder bent, je bent een effectievere gesprekspartner voor klanten, management en collega’s.

Voor wie bestemd?
Deze cursus is ideaal voor financieel managers, controllers, eigenaren, aandeelhouders, accountants, overname-advocaten, bankiers, overnamespecialisten, financieel adviseurs en fiscalisten die te maken krijgen met bedrijfswaarderingen. Of het nu gaat om overnames, investeringsbeslissingen, strategische herstructureringen of aandelentransacties, met Business Valuation beschik je over cruciale kennis en vaardigheden om tot betere deals en besluitvorming te komen.

Leergang M&A
Business Valuation is onderdeel van de Leergang M&A (Fusies & Overnames). In deze leergang kun je ook een brede introductiecursus volgen en je verder verdiepen in post-merger integration. Alle cursussen zijn ook incompany beschikbaar voor (toekomstige) fusie- en overnameteams van minimaal 5 deelnemers. We kunnen een op maat gemaakt programma samenstellen en aantrekkelijke kortingen bieden. Meer weten of aanmelden? Neem contact met ons op via service@alexvangroningen.nl.

Dag 1: Waarderingsmethoden en waardering (11.30 tot 21.30)

Inloop en ontvangst met lunch
Blok I Welke waarderingsmethoden zijn er en wat zijn ze waard?

• Waardebepaling voor verschillende situaties
• Methoden van waardebepaling
• Relevantie van verschillende methoden
• Vereisten voor een goede waardering
• Normen en vuistregels in jouw branche.

Blok II Wat is de potentiële waarde van een bedrijf?

• De stappen van een waarderingsproces.
• Toekomstscenario's.
• Criteria voor de waardering op basis van geldstromen.
• Knelpunten en valkuilen kun je gedurende het waarderingsproces.

Blok III Workshop 1: Waardebepaling van ondernemingen

José de Wit, Directeur en drs. Barend Salemink, Partner bij Talanton Valuation

Dag 2: Fiscaliteiten, due diligence, waardemanagement (9.00 – 18.30)

Blok IV | De fiscale aspecten van waarderen

• De onderneming fiscaal verkoop-klaar maken
• Het verschil tussen een activa/passiva- en een aandelentransactie
• Fiscale synergie
• De fiscaal toelaatbare verkoopprijs bij familieoverdracht
• Post-acquisitiekosten

Jan-Pieter van Niekerk, Director KPMG Meijburg & Co

Blok V | Due diligence: hoe beperk je de risico’s van waarderen?

• Het lezen en normaliseren van de cijfers van de onderneming
• De analyse van de cijfers: specialisten en/of zelf doen
• De uitkomsten van de due-diligence-analyse en de impact op de prijs
• Het voorbereiden van de onderneming op de verkoop

André van IJperen, Partner, Deloitte M&A Transaction Services

Blok VI | Waardemanagement

• Het managen van een waardestijging van je bedrijf
• Wat Value based management is en kan betekenen bij jouw bedrijf
• De instrumenten van succesvol Value based management

Blok VII | Workshop 2: Praktijkvoorbeeld Prijsbepaling en Financieringsstructuur

• Strategie en waardering verbinden bij de besturing van je onderneming
• Kritieke succesfactoren binnen het ‘waarde denken’
• Het verband tussen waarde, prijs en financieringsstructuur
• Hoe het management buy-out model te gebruiken voor resultaatverbetering

Leo van de Voort, Partner Fuel for Living Strategies

Einde | Wrap up en evaluatie