Actief in overnames

Bij een bedrijfsovername grijpt alles in elkaar. De waardering bepaalt de ruimte voor de deal, bevindingen uit due diligence werken door in prijs en voorwaarden en de gekozen structuur heeft financiële, juridische en fiscale gevolgen. Je hoeft niet op elk terrein specialist te zijn. Je moet wel het proces kunnen overzien, de beslissende momenten herkennen en weten wanneer je moet doorvragen.

In korte, praktijkgerichte sessies nemen ervaren M&A-specialisten je mee door het volledige overnameproces, vanuit het perspectief van koper én verkoper. Je krijgt zicht op de keuzes, belangen en valkuilen in iedere fase - en leert hoe je samen met adviseurs de regie over de deal houdt.

Wat ga je leren?

• Het volledige overnameproces overzien: van voorbereiding tot closing
• Begrijpen hoe bedrijfswaardering werkt en waarom waarde niet hetzelfde is als prijs
• De financieringsmogelijkheden en hun gevolgen beoordelen
• De belangrijkste juridische en fiscale keuzes herkennen
• Bevindingen uit due diligence vertalen naar risico’s, prijs en voorwaarden
• Gericht onderhandelen en de best mogelijke deal sluiten

Wat levert het je op
Na deze training kun je een overnametraject kritisch en met overzicht volgen. Je weet waar waarde kan weglekken, welke vragen je in iedere fase moet stellen en wanneer specialistisch advies nodig is. Zo kun je risico’s eerder herkennen, voorstellen beter beoordelen en steviger aan de onderhandelingstafel zitten.

Voor wie bestemd
Deze cursus is bestemd voor ondernemers, CFO’s, controllers en finance managers die betrokken zijn of binnenkort betrokken raken bij de koop, verkoop of fusie van een onderneming. Ook geschikt voor juridische en fiscale professionals die hun blik op het volledige overnameproces willen verbreden.

Reacties van onze deelnemers
“Zeer waardevolle cursus vanwege de combinatie theorie en praktijk wanneer je als ondernemer bijvoorbeeld bezig bent met kopen of verkopen van een onderneming, maar ook voor de financiële professionals die begeleiden of financieringen regelen.”

“Zeer goede en nuttige training, goede inkijk in de wereld van overname en de dynamiek die daarbij komt kijken. Zou het zeker aanbevelen aan andere collega's die hier mee te maken hebben.”

“Met deze training krijg je inzicht in het totale overnameproces, bekeken vanuit zowel de verkopende als de kopende partij. Alle fases komen aan bod, en je krijgt inzicht in wat er in elke fase verwacht wordt beide partijen én hun adviseurs en consultants.”

Verder verdiepen in fusies en overnames?
Actief in overnames geeft je in twee dagen een stevig overzicht van het volledige M&A-traject. Wil je je kennis daarna verder verbreden en verdiepen? Bekijk dan de Leergang Fusies & Overnames voor een complete opleiding in het vakgebied.

PROGRAMMA DAG 1 | 10.30 - 21.00

Het overnameproces, bedrijfswaardering, juridische, fiscale en financieringsaspecten

Vanaf 10.00 | Ontvangst met koffie en thee

10.45 – 12.45 | Succesvol bedrijven kopen en verkopen

• De verschillende soorten overnames
• Het overnameproces
• De do's and don'ts bij overnames
  drs. Frank de Hek - Partner Oaklins Netherlands

12.45 – 13.15 | Lunchpauze

13.15 – 15.15 | De waarde van een onderneming

• De verschillende waarderingsmethoden
• Hoe koper en verkoper tegen waarde aankijken
• Het verschil tussen waarde en prijs
  Arjen Kostelijk MSc - Partner Oaklins Netherlands

15.30 – 17.30 | Juridische aspecten bij overnames

• De verschillende juridische constructies
• De rechten en plichten gedurende het overnameproces
• De intentieverklaring, de garanties, de escrow en het overnamecontract
• Relevante regelgeving
  Mathijs van Doormalen - Partner Lexence Advocaten

17.30 – 19.00 | Diner

19.00 – 21.00 | Fiscale aspecten bij overnames

• Fiscale aspecten van een overname
• Tegengestelde fiscale belangen van koper en verkoper
• Fiscale due diligence
  drs. Frederik Mulder - Partner Atlas Fiscalisten

PROGRAMMA DAG 2 | 09.00 - 16.30

Financiering, due diligence en het sluiten van de deal

Vanaf 08.30 | Ontvangst met koffie en thee

09.00 – 11.00 | De financiering van de overname

• Het gebruiken van een bank of participatiemaatschappij bij de financiering
• Risicodragende financiering en financieringsinstrumenten
• De meest optimale financierings-en zeggenschapsstructuur
• De kosten van de verschillende financieringsvormen beperken
  drs. Marcel van den Heuvel RA – partner en founder bij 31Capital

11.30 – 13.00 | Due diligence in de praktijk

• Van 'enterprise value' naar 'equity value'
• Specifieke aandachtspunten financiële due diligence
• Verschillende transactie structuren (locked box versus completion accounts), vendor due diligence en vendor assistance
  drs. Joost Siemensma RA - Partner SINCERIUS Transaction Services

13.00 – 14.00 | Lunchpauze

14.00 – 16.30 | Closing the deal: creativiteit & momentum

• Het onderhandelingsspel
• Omslagpunten in het onderhandelingsproces
• Een goede onderhandelingsagenda opstellen
• Het voorkomen van kostbare misverstanden
• De laatste hindernissen en het sluiten van de deal
  drs. Frank de Hek - Partner Oaklins Netherlands