Actief in overnames

Iedereen krijgt in zijn carrière wel een keer te maken met een bedrijfsovername, en het is zaak goed voorbereid te zijn. Want helaas, een tweede kans op een goed resultaat krijg je niet. Bij een overname, of het voor jou nu een koop, verkoop of fusie betreft, spelen veel specifieke zaken waarvan je moet weten wat ze inhouden. Sommige doe je zelf, voor andere zaken zet je specialisten in. Vaak zit er een heel team professionals uit verschillende afdelingen op een overname, die goed moeten samenwerken en daarom het hele proces moeten kennen. Deze cursus levert hiervoor de bouwstenen. De docenten zijn elk specialist op hun vakgebied en verzorgen een gevarieerd programma met korte blokken.

Voor wie bestemd
Deze cursus is geschikt voor ondernemers en voor juridische, fiscale en financiële professionals die zich breed willen oriënteren op overnames, wat zowel een koop, een fusie als een verkoop kan zijn.

Wat ga je leren

• Hoe het overnameproces eruitziet
• Hoe bedrijfswaardering in zijn werk gaat
• Wat het verschil is tussen waarde en prijs
• Hoe je de overname financiert
• Met welke juridische en fiscale aspecten je rekening moet houden
• Wat due diligence inhoudt
• Hoe je onderhandelt en de deal sluit

Wat levert het je op
Na het volgen van deze cursus heb je een goed overzicht wat er komt kijken bij een bedrijfsovername en met welke aspecten je rekening moet houden. Ook begrijp je de veelgebruikte termen en wanneer je voor specifieke werkzaamheden specialisten nodig hebt. Je kunt met vertrouwen de deal sluiten en de beste prijs uitonderhandelen.

Leergang Fusies & Overnames
Het programma Actief in Overnames is onderdeel van de Leergang Fusies & Overnames (M&A). In deze leergang kan ook het verdiepende programma Business Valuation (Bedrijfswaardering) worden gevolgd, en het brede vervolg programma Post Merger Integration (Integratie na een fusie). In de beschrijving van de leergang kun je ook de uitleg vinden van alle gebruikte termen uit het programma hierna.

Aan de slag met jouw eigen team?
We kunnen dit programma ook in huis voor jouw team organiseren. Dat is al een goede optie bij vijf of meer medewerkers. Een incompanyprogramma maken we op maat en direct toepasbaar op jullie eigen werksituatie. Bovendien kan het financiële voordeel bij grotere groepen oplopen tot 50% van open deelname.

DAG 1 | 10.30 - 21.00 | Het overnameproces, bedrijfswaardering, juridische, fiscale en financieringsaspecten

Blok I | Succesvol bedrijven kopen en verkopen
Onderwerpen:

• De verschillende soorten overnames
• Het overnameproces
• De do's and don'ts bij overnames

Door: mr. drs. Frank de Hek - Partner Oaklins Netherlands

Blok II | De waarde van een onderneming
Onderwerpen:

• De verschillende waarderingsmethoden
• Hoe koper en verkoper tegen waarde aankijken
• Het verschil tussen waarde en prijs

Door: Arjen Kostelijk MSc - Partner Oaklins Netherlands

Blok III | Juridische aspecten bij overnames
Onderwerpen

• De verschillende juridische constructies
• De rechten en plichten gedurende het overnameproces
• De intentieverklaring, de garanties, de escrow en het overnamecontract
• Relevante regelgeving

Door: Mathijs van Doormalen - Partner Lexence Advocaten

Blok IV | Fiscale aspecten bij overnames
Onderwerpen

• Fiscale aspecten van een overname
• Tegengestelde fiscale belangen van koper en verkoper
• Fiscale due diligence

Door: mr. drs. Frederik Mulder - Partner Atlas Fiscalisten

DAG 2 | 09.00 - 16.30 | Financiering, Due Diligence en het sluiten van de deal

Blok V | De financiering van de overname
Onderwerpen

• Het gebruiken van een bank of participatiemaatschappij bij de financiering
• Risicodragende financiering en financieringsinstrumenten
• De meest optimale financierings-en zeggenschapsstructuur
• De kosten van de verschillende financieringsvormen beperken

Door: drs. Marcel van den Heuvel RA – partner en founder bij 31Capital

Blok VI | Due diligence in de praktijk
Onderwerpen:

• Van 'enterprise value' naar 'equity value'
• Specifieke aandachtspunten financiële due diligence
• Verschillende transactie structuren (locked box versus completion accounts), vendor due diligence en vendor assistance

Door: drs. Joost Siemensma RA - Partner SINCERIUS Transaction Services

Blok VII | Closing the deal: creativiteit & momentum
Onderwerpen:

• Het onderhandelingsspel
• Omslagpunten in het onderhandelingsproces
• Een goede onderhandelingsagenda opstellen
• Het voorkomen van kostbare misverstanden
• De laatste hindernissen en het sluiten van de deal

Door: mr. drs. Frank de Hek - Partner Oaklins Netherlands