Leergang M&A (Fusies & Overnames)

Ontdek in de leergang M&A (Fusies & Overnames) alles over bedrijfsovernames, bedrijfswaardering en succesvolle integratie na een fusie of overname. Experts uit het vakgebied nemen je mee door het gehele overnameproces. Bereken de juiste waarde voor een bedrijf en ontdek hoe je de beste deal maakt. Na de overname is het van belang dat je het momentum van de deal behoudt en direct effectief integreert. 

De leergang M&A (Fusies & Overnames) bestaat uit de essentiële cursussen Actief in Overnames, Business Valuation en Post-Merger Integration. Ook profiteer je met je Premium FinanceHub.nl pakket van talrijke relevante artikelen, podcasts en online modules.

Goed om te weten

• De leergang M&A (Fusies & Overnames) is een vijfdaagse opleiding
• Je bepaalt zelf het startmoment, tempo en de trainingsvolgorde
• Je pakketvoordeel bedraagt 1.385 euro

---

E-learning

Uw voordelen

• Ontdek de invloed van de Coronacrisis op overnames
• Doorzie het hele overnameproces
• Herken de valkuilen die je tijdens iedere overname moet ontwijken
• Betaal flink minder bij de aankoop van een bedrijf
• Vermijd valkuilen in jaarrekeningen en due diligence-onderzoeken
• Ontdek hoe je effectief integreert
• Ontvang tientallen tips voor een succesvolle post-merger integratie

Onderwerpen

• Voorbereiding en overview van het overnameproces
• Juridische en fiscale aspecten bij bedrijfsovernames
• Due diligence bij fusies en overnames, beperk de risico's 
• Closing the deal: faal- en slaagfactoren
• Synergie: wat is het en hoe meet je het?
• Omgaan met cultuurverschillen
• De rol van de ondernemingsraden

Boeken en materialen

Bij deze cursus ontvang je uitstekend naslagwerk.

Voor wie?

Ontmoet in deze cursus: directeuren, financieel directeuren, controllers, adviseurs, advocaten, accountants, bankiers, managers operations, CFO’s, CEO’s, DGA’s en andere (finance) professionals die verantwoordelijk zijn voor of betrokken zijn bij overname trajecten.

Incompany

We kunnen dit programma ook voor u op maat organiseren. Dat is al een goede optie bij vijf of meer medewerkers. Een financieel voordeel oplopend tot 50% van open deelname, een programma op maat en uitvoering waar en wanneer het u en uw organisatie uitkomt. Bel voor meer informatie of een offerte met Marc Doosjen op +31 6 1117 7819.

Programma

Actief in Overnames: dag 1

10:15 uur:  Ontvangst met koffie/thee

10:30 uur: Aanvang

Blok I | Succesvol bedrijven (ver)kopen

• Welke soorten van bedrijfsovernames bestaan er?
• Hoe verloopt een overnameproces?
• Omzeil valkuilen: de do’s and dont's bij overnames

Marc van de Put, Partner Oaklins Netherlands.

12:45 – 13:15 uur : Pauze met koffie/thee/broodje

Blok II | De waarde van een onderneming

• Welke waarderingsmethoden kun je gebruiken?
• Hoe kijken koper en verkoper tegen waarde aan?
• Wat is het verschil tussen waarde en prijs?

drs Robert Boersma RC, Partner Oaklins Netherlands.

15:15  – 15:30 uur: Pauze met koffie/thee

Blok III | Juridische aspecten bij overnames

• Wat is voor jou de meest geschikte juridische constructie?
• Wat zijn jouw rechten en plichten gedurende de loop van het overnameproces?
• Wat is het doel en de inhoud van de intentieverklaring, de garanties, de escrow en het overnamecontract?
• Met welke regelgeving moet je rekening houden?

mr. Mathijs van Doormalen, Partner Lexence NV Amsterdam.

17:30 – 19:00 uur: Diner

Blok IV | Fiscale aspecten bij overnames

• Wat zijn de fiscale hoofdvragen bij overnames?
• Welke methoden zijn er om de fiscale lasten van overnames te verlagen?
• Welke (tegengestelde) fiscale belangen kunnen koper en verkoper hebben?
• Welke punten komen aan het licht bij een fiscale due diligence?

mr. Louis Lutz en mr. Ingrid Hijdra – Tax Advisory Loyens & Loeff

21:00 uur: Einde dag 1

Actief in Overnames: dag 2

09:00 uur: Aanvang

De financiering van de overname

• Hoe gebruik je de bank of participatiemaatschappij bij de financiering?
• Bij welke overnamevormen heb je risicodragende financiering nodig?
• Wat is de meest optimale financierings- en zeggenschapstructuur?
• Hoe beperk je de kosten van de verschillende financieringsvormen?

drs Pieter van der Meijden, directeur en lid management team De Hoge Dennen 

11:00 – 11:30 uur: Pauze met koffie/thee

Due diligence in de praktijk

• Van “Enterprise value” naar “Equity value”
• Specifieke aandachtspunten Financiële Due Diligence
• Verschillende transactie structuren (Locked Box versus Completion Accounts)
• Vendor Due Diligence en Vendor Assistance

drs Joost Siemensma RA, Partner SINCERIUS Transaction Services.

13:00  – 14:00 uur: Lunchpauze

Closing the deal: creativiteit en momentum

• Hoe speel je het onderhandelingsspel?
• Omslagpunten in het onderhandelingsproces.
• Hoe bereid je een goede onderhandelingsagenda voor?
• Voorkom kostbare misverstanden.
• Hoe overwin je de laatste hindernissen en kom je daadwerkelijk tot een deal?

Marc van de Put, Partner Oaklins Netherlands.

16:30 uur: Einde

Business Valuation: dag 1

11:30 - 12:00 uur | Inloop en ontvangst met lunch

12:00 - 14:30 uur | Welke waarderingsmethoden zijn er en wat zijn ze waard?

• Bij welke situaties wordt waardebepaling toegepast?
• Welke methoden van waardebepaling worden daarbij gebruikt?
• Wat is de relevantie van de verschillende methoden voor de waardebepaling?
• Waaraan voldoet een goede waardering?
• Welke normen en vuistregels gelden er in jouw branche?

14:30 - 15:00 uur | Pauze met Koffie en thee

15:00 - 17:00 uur | Wat is de potentiële waarde van een bedrijf?

• Welke stappen doorloop je bij een waardering?
• Hoe stel je goede toekomstscenario's op?
• Wat zijn de criteria waaraan een waardering op basis van geldstromen moet voldoen?
• Welke knelpunten en valkuilen kun je gedurende het waarderingsproces verwachten?

17:00 - 18:30 uur | Diner

18:30 - 21:30 uur | Workshop 1: Waardebepaling van ondernemingen

dr. Jan Vis, Adjunct-Professor Business Valuation aan Nyenrode Business Universiteit.

Business Valuation: dag 2

09:00 - 10:30 uur | De fiscale aspecten van waarderen

• Hoe maak je de onderneming fiscaal verkoopklaar?
• Wat bepaalt het verschil tussen een activa/passiva- en aandelentransactie?
• Wat is fiscale synergie?
• Hoe laag mag de verkoopprijs zijn van de fiscus bij familieoverdracht?
• Op welke wijze spelen post-acquisitiekosten een rol bij de waardering?

Jan-Pieter van Niekerk, Director KPMG Meijburg & Co

10:30 - 11:00 uur | Pauze 

11:00 - 12:30 uur | Due diligence: hoe beperk je de risico’s van waarderen?

• Hoe lees en normaliseer je de cijfers van de onderneming?
• Wie betrek je bij de analyse van de cijfers en wat kun je zelf?
• Hoe pas je de prijs aan met de uitkomsten van de due diligence analyse?
• Hoe bereid je een onderneming voor op de verkoop?

André van IJperen, Partner, Deloitte M&A Transaction Services

12:30 - 13:30 uur |  Lunch

13:30 - 14:30 uur | Waardemanagement

• Hoe manage je een waardestijging van je bedrijf?
• Wat is 'Value Based Management' en wat betekent het voor jouw bedrijf?
• Welke instrumenten maken 'Value Based Management' tot een succes?

14:30 - 15:00 uur | Pauze 

15:00 - 18:00 uur | Workshop 2: Praktijkvoorbeeld Prijsbepaling en Financieringsstructuur

• Hoe koppel je strategie en waardering bij de besturing van je onderneming?
• Wat zijn de kritieke succesfactoren binnen het "waarde denken"?
• Wat is het verband tussen waarde, prijs en financieringsstructuur?
• Hoe gebruik je het management buy-out model voor resultaatverbetering?

Leo van de Voort, Partner de Stroomversnelling

18:00 uur | Wrap up en evaluatie

Post-Merger Integration

09:30 – 10:00 uur | Welkom en introductie

• Waarom is post acquisitie management zo belangrijk?

10:00 – 11:00 uur | Integratie begint al voor closing

• Waarom koop je het bedrijf eigenlijk?
• Doelstellingen van de overname helder maken en KPI dashboard bepalen
• Guiding principles bepalen
• Integratie aanpak bepalen en het momentum behouden
• Hoe zorg ik ervoor dat de Business as Usual gewoon doorgaat?
• Hoofdlijnen integratieplan (operating modellen, organisatiestructuren, locaties)
• Integratie project opzetten
• Identificeer risico’s en leer hoe deze beheerst kunnen worden

11:00 – 11:15 uur | Koffie en thee pauze

11:15 – 12:30 uur | Het belang van een goede dag 1

• Waarom is dag 1 zo belangrijk?
• Verkrijgen van control
• Hoe om te gaan met CPs voor en na closing?
• Wat moet er allemaal geregeld worden in geval van carved-out entiteiten?
• Wat mag wel en wat mag niet tot dag 1?
• De 100 dagen planning moet klaarliggen op dag 1
• Vanaf dag 1 begint het pas echt…

12:30 – 13:00 uur | Lunch

13:00 – 15:00 uur | De eerste 100 dagen

• Hoe houd je het momentum vast?
• Uitwerken van de integratieplannen
• Target Operating Modellen ontwikkelen
• Organisatiestructuren bepalen
• Betrekken van alle stakeholders
• Meten is weten
• Het belang van gedegen en geplande communicatie
• Komen tot een integratieprogramma-portfolio en tot uitvoering

15:00 – 15:15 uur | Koffie en thee pauze

15:15 – 16:45 uur | Speciale topics: synergie, cultuur, integratiegovernance en ondernemingsraad

• Synergie realisatie en tracking, omgaan met one-off kosten
• Cultuurverschillen (h)erkennen en hier mee om leren gaan
• Integratie van juridische entiteiten
• Governance in de integratie
• De rol van de ondernemingsraden

16:45 – 17:30 uur | Samenvatting, evaluatie en afsluiting

Docenten

Jan-Pieter van Niekerk

Jan-Pieter  is een top fiscalist gespecialiseerd in fusies en overnames en valuation. Hij heeft bijna 20 jaar ervaring op het gebied van transacties. Het merendeel van zijn cliënten komen voort uit de productie industrie, mijnbouw en grondstoffen, vastgoed, automotive en transport.

Jan-Pieters toegevoegde waarde leidt tot optimalisering van de fiscale positie zowel in directe relatie tot transactiezaken als daaromheen. Jan-Pieter is sinds 2000 als Director verbonden aan KPMG Meijburg & Co.

Meer weten over Jan-Pieter? Bekijk zijn specialismes, recente deals en nieuws op M&A.nl

Drs. Marc van de Put

Door zijn passie voor het M&A vak weet Marc hier bevlogen over te vertellen. Marc heeft als geen ander een compleet overzicht van de complete M&A markt. In de afgelopen jaren trad hij op als adviseur bij vele verschillende transacties, zowel aan de koop- als verkoopzijde, voor familiebedrijven en participatiemaatschappijen. Marc is gespecialiseerd in management buy-outs en deed met name veel kennis op binnen Leisure, bouw en retail. Marc van de Put is Partner bij Oaklins Netherlands (voorheen Holland Corporate Finance). Met meer dan 300 succesvolle deals sinds 1997 de grootste onafhankelijke fusie- en overnameadviseur in de Nederlandse Mid-Market.

Meer weten over Marc? Bekijk zijn specialismes, recente deals en nieuws op M&A.nl

Mr. Mathijs van Doormalen

Mathijs is in staat om juridisch jargon boeiend en begrijpelijk aan je te presenteren. Hij heeft uitgebreide kennis en ervaring op het gebied van fusies, overnames en private-equity-transacties. Mathijs adviseert een breed scala aan organisaties op ondernemingsrechtelijke aspecten. Tevens treedt Mathijs regelmatig op voor (Nederlandse en buitenlandse) participatiemaatschappijen en voor het management dat in MBO's en MBI's optreedt.

Meer weten over Mathijs? Bekijk zijn specialismes, recente deals en nieuws op M&A.nl

Mr. Ingrid Hijdra

Vind je fiscale onderwerpen al snel taai en ondoorgrondelijk? Ingrid voorziet je graag van belangrijke tips en antwoorden op de belangrijkste fiscale vragen aan de hand van inzichtelijke cases.

Ingrid is gespecialiseerd in M&A, private equity en internationale (her) structurering en is in die rol veelvuldig betrokken bij de fiscale begeleiding van ver- en aankooptrajecten (waaronder Bugaboo, de overname van Roxit door Visma, de fusie van Orange-Nassau Energie en Dyas en de verkoop van Gundlach Automotive Corporation door Pon Holdings aan Gilde Buy Out Partners).

Ingrid is al meer dan 10 jaar verbonden aan de Tax praktijk van Loyens & Loeff waarvan 2 jaar vanuit het kantoor in Londen.

Meer weten over Ingrid? Bekijk haar specialismes, recente deals en nieuws op M&A.nl

Drs. Joost Siemensma RA

Je zal je geen moment vervelen tijdens de presentatie van Joost Siemensma. Prachtige anekdotes uit de praktijk worden afgewisseld met direct toepasbare theorie. Met meer dan 15 jaar due diligence (DD) ervaring bij onder andere Deloitte en KPMG is hij met recht een DD expert. Sinds 2010 is Siemensma partner bij SINCERIUS. Een DD boutique met een zeer succesvolle en geheel eigen visie op due diligence. Joost werd tijdens de prestigieuze M&A Awards verkozen tot Best Transaction Services Advisor 2018.

Meer weten over Joost? Bekijk zijn specialismes, recente deals en nieuws op M&A.nl

Jan Vis

Jan staat sinds de eerste uitgave van Quote Professionals Gids in de lijst van de 500 beste Nederlandse adviseurs. Jan is een absolute autoriteit op het gebied van waarderingsvraagstukken. De combinatie van topexpertise met een inspirerende presentatiestijl maken Jan al jaren een fel begeerd spreker.

Jan is Adjunct-Professor Business Valuation aan Nyenrode Business Universiteit en is als Senior Counsel verbonden aan Talanton Valuation. Jan Vis is bestuurslid van de Stichting Waarderingsonderzoek ten behoeve van Bedrijf en Onderneming. Als gastdocent is hij verbonden aan de Amsterdam School of Real Estate. Jan is voorzitter van de Stichting Landelijk Register Gerechtelijke Deskundigen en van de Stichting NORA (Nederlandse Orde Rating Advisory, Rating Analysis) alsmede lid van de Raad voor de Jaarverslaggeving (gebruikersdelegatie).

Leo van de Voort

Drs Leo van de Voort MBA is een nationaal en internationaal veel gevraagd strategieadviseur. Hij initieerde vele waarde creërende groeipaden, herstructureringen en gameswitches. Hij werd door het zakenblad Next! uitgeroepen tot een van de belangrijkste vernieuwers van het bedrijfsleven (apostel van het waardedenken). Verder is hij een inspirerend spreker en workshopleider. Hij publiceerde 'Nooit meer strategiepijn'. Dit boek schetst nut en noodzaak van houdbare waardecreatie vanuit een humanitair-economisch rentmeesterschap. Het is gericht op het zichtbaar maken en realiseren van onvermoed potentieel. Leo is als partner verbonden aan De Stroomversnelling.

André van IJperen

André van IJperen adviseert al meer dan 15 jaar bij complexe fusie en overname trajecten van grotere (beursgenoteerde) ondernemingen en bij private equity transacties in Nederland en de VS. André leidt de consumer business financiele advies praktijk en bedient daardoor voornamelijk cliënten in de Agri, Food & Beverage, Retail en Consumer Products industrie. Daarnaast houdt hij zich bezig met onroerend goed transacties binnen deze industrie zoals winkelcentra, hotels, etc. Een aantal aansprekende transacties waar hij aan heeft meegewerkt zijn voor Corio, Maxeda, Jumbo, Nutreco, FrieslandCampina, en Wessanen.

Meer weten over André? Bekijk zijn specialismes, recente deals en nieuws op M&A.nl

Drs. Robert Boersma RC

Robert Boersma heeft al vele succesvolle deals op zijn naam staan. Hij staat bekend om zijn vakkennis en charismatische presentatie stijl. Robert begeleidt jaarlijks een groot aantal verkoopprocessen, kooptrajecten en management buy-outs binnen onder meer de reiswereld, de technische handel, de karton industrie, de farmaceutische industrie en biotech. Robert Boersma is Partner bij Oaklins Netherlands (voorheen Holland Corporate Finance). Met meer dan 300 succesvolle deals sinds 1997 de grootste onafhankelijke fusie- en overnameadviseur in de Nederlandse Mid-Market.

Meer weten over Robert? Bekijk zijn specialismes, recente deals en nieuws op M&A.nl

Drs. Pieter van der Meijden

Pieter kent als M&A routinier alle klappen van de zweep en vertelt je er graag over. Hij maakte naam als financieringspecialist door functies bij o.a. NIBC, PARNIB, GIMV Nederland en de onafhankelijke investeringsmaatschappij Berk Partners. Pieter vervulde vele directie functies en was o.a. verantwoordelijk voor investeringsactiviteiten, financieringsvraagstukken en vermogensbeheer actief in vastgoed en private equity. Momenteel is hij als directeur en lid van het management team verbonden aan de beleggings- en investeringsmaatschappij De Hoge Dennen.

Harold de Bruijn

Harold is partner bij IntegrationPeople en daarvoor was hij 10 partner bij KPMG waar hij verantwoordelijk was voor de integratiepraktijk. Harold is al meer dan 15 jaar actief op het gebied van post-deal integratie bij projecten voor vele klanten in vele sectoren. Door zijn brede belangstelling en ervaring brengt hij in de breedte overzicht, inhoud en ervaring op de integratie agenda, van synergierealisatie tot cultuurtransformatie.

Hij heeft tientallen grootschalige integraties (be)geleid. De meest aansprekende hiervan zijn KPN-Getronics, Suikerunie-CSM, ING (wereldwijde splitsing bank-verzekeraar), T-Mobile-Vodafone Thuis, en Aon-UMG. Harold won in 2014 de prestigieuze M&A Award voor ‘Best Post-Merger Integration Advisor’. 

Mr. Louis Lutz

Vanwege zijn specifieke kennis en brede ervaring op het gebied van bedrijfsoverdrachten is Louis vaak betrokken bij de fiscale begeleiding van ver- en aankopen van bedrijven (waaronder Frijado, Bier&Co, BioClin en Oogwereld), internationale herstructureringen en grensoverschrijdend fiscaal verkeer.

Louis is sinds 2005 verbonden aan de Tax Advisory praktijk van Loyens & Loeff en deed dat tussen 2011 en 2014 vanuit het kantoor in Londen. 

Meer weten over Louis? Bekijk zijn specialismes, recente deals en nieuws op M&A.nl